智通財經APP獲悉,彙豐研究發布研究報告,將中國財險(02328)評級由“買入”下調至“持有”,目標價則由8港元升至8.5港元;同時予中國平安(02318)“買入”評級,目標價106港元。
中期而言,該行對內地壽險業務的前景感到樂觀,但預計其短期業務增長具有挑戰,主要原因包括大型保險公司進行業務改革及重組與小規模公司的增長、新業務銷售受到混合代理趨勢沖擊、以及過去一年産品組合轉向儲蓄及醫療的趨勢變動。此外,中期的産品變化可能也會進一步影響行業利潤率,這些因素都對行業基本面和估值吸引度造成影響。