智通財經APP獲悉，中泰國際發布研究報告稱，將碧桂園服務(06098)評級上調至“買入”，目標價升至95.5港元，相信此次配股提供較好的買入機會。
報告中稱，宏觀方面來看，物業管理行業于“十四五”期間進入政策甜蜜期，政策催化劑充足;中觀來看，行業競爭正變得更加激烈;微觀來看，該行認爲公司作爲龍頭，具備強大的業務拓展與資源整合能力;5月25日的配售與可轉債發行淨募資額155億港元，穩固公司在行業的優勢地位，增長可見性提升;6月7日起，公司將被納入恒生指數，流動性有望進一步改善。
中泰國際稱，配股近上限定價，市場反應積極。公司于5月25日早公布配售1.39億股新股，占已發行股本的4.55%;每股價格75.25港元，較5月24日收盤價折讓約6%，接近定價區間74.25-75.5港元的上限;配股預計淨融資額104.2億港元。同時，碧桂園服務發行零息可轉換債券籌集50.38億港元;初始轉換價97.83港元，相比配售價/前收盤價高30%/22%;債券可轉換成0.52億股，占已發行股本的1.68%。上限定價體現市場的積極認可。
報告提到，公司在手現金充沛，優勢地位穩固此次配股與可轉債發行淨融資額約155億港元/127億人民幣，預計主要用于潛在收並購、商業管理服務、資産管理服務、生活服務類新業務的拓展等。此次融資有效補充了公司的在手現金，維持公司在收並購市場的優勢地位，該行相信公司有望贏得更多優質收購標的，2025年千億目標可見性進一步提高。
該行考慮到，藍光嘉寶服務(02606)並購如期進行，且公司有望把握更多優質收購機會，成長可見性進一步提升，將2022/23年盈利預測上調8%/17.5%至63億/97億。