智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告,將金山軟件(03888)目標價由71港元下調2.8%至69港元,維持“買入”評級。
花旗稱,雖然公司首季經調整盈利低于預期,但收入增33%至15.6億元人民幣,高于市場預期4%,經調整營業利潤也超預期。展望未來,公司管理層預計大部分新遊戲會在下半年推出,但部分遊戲較原計劃時間推遲1至2個月。此外,政府及企業授權業務及訂閱服務,將繼續帶動辦公軟件及服務業務增長,但研發成本可能會增加。
該行下調公司2021-23年盈利預測16%/14%/10%,以反映遊戲延遲推出及研發人員成本上升。