智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告,將同程藝龍(00780)目標價由20港元上調20%至24港元,給予“買入”評級。該行表示,公司是國內旅遊市場中最佳的在線平台,其在低端市場受歡迎程度正在增加。管理層預計第二季的收入將較19年同期增長30%-35%,遠超市場預期的17%。同時,該行將公司未來幾年的盈利上調5%至7%。
瑞銀稱,由于公司進一步完善了産品供應渠道並將付費用戶群擴大,預計強勁的增長勢頭將持續到明年。從估值角度看,24港元目標價相等于2022年預測市盈率的21倍及2023年預測市盈率的17倍。盡管估值水平處于曆史高位,但由于公司比同行具有更好的增長趨勢,所以估值水平合理。