在華倫.巴菲特1988年的股東信中,他有句名言,他最喜歡的股票持有期是”永遠”。這應該是每個投資者的目標:購買良好公司的股票,並持有這些股票。當然,永遠其實並不意味著永遠:這代表直到你達到任何里程碑,即之所以導致你開始投資,如退休或購買新房子。
我認為像Adobe Systems(NASDAQ:ADBE)、Axon Enterprise(NASDAQ:AXON)和迪士尼(Walt Disney)(NYSE:DIS)完全符合這要求。這就是為什麼這三隻偉大的股票可以”永遠”在你投資組合。
1.Adobe Systems
Adobe的軟件即服務(SaaS)產品涵蓋從創意內容和數位文檔,到客戶體驗管理。
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Adobe Photoshop用於圖像編輯和Adobe After Effect用於電影畫面效果,有關產品都是行業標準,許多其他Creative Cloud產品也是行業標準。Adobe還發明了可擕式文檔格式(PDF),自此成為全球標準。Creative Cloud和Document Cloud共同代表了Adobe的數字媒體業務,世界上沒有其他公司能夠與它的受歡迎程度相媲美。
同樣,Adobe Experience是一套AI驅動的軟體工具,用於分析、行銷和商務。在最近一次業績電話會議上,行政總裁Shantanu Narayen說,Adobe的數字體驗平台在競爭中”領先多年”。此外,該公司估計,Adobe Experience Cloud在三年內的平均投資回報率為242%。這是一個引人注目的價值主張。
值得注意的是,有效的行銷需要高品質內容。這就是為什麼Creative Cloud和Experience Cloud結合如此強大。它為客戶提供一流軟體,幫助他們設計數位媒體和提供個性化的數位體驗。
Adobe的顯著優勢推動了強勁增長,尤其是對於市值為2450億美元的企業而言。
度量 | 2017 | 2020年Q1 (TTM) | 複合年增長率 |
收入 | 73億美元 | 137億美元 | 21% |
自由現金流 | 27億美元 | 58億美元 | 27% |
2.Axon Enterprise
Axon,前身為Taser International,為執法人員提供能量武器(即taser裝置),以及硬體、軟體和感測器,幫助他們收集和管理數字證據,簡化報告編寫,並進入即時情景資料。
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下面是一個例子:Axon Body 3是一個隨身攝錄機,可捕獲視頻證據,存儲在全球最大以雲為基礎證據管理系統Axon Evidence中。這些資料與Axon Records集成,Axon Records是一種軟體工具,使用人工智慧和視頻證據來簡化報告編寫。
最後,Axon Respond將即時視頻源和GPS位置(來自身體攝像頭、隊伍攝像頭和無人機)、語音和文本通信管道互相結合,創建即時態勢感知平台。這意味著警員、調解員和其他保安官員能夠更快地獲取資訊,使他們能夠在緊急情況下做出更好決策。
Axon的業務受益於幾個順風。首先,以雲為基礎軟體降低了基礎設施成本,簡化了證據管理,並令執法更有效率。其次,Axon的感測器可以促進執法安全和透明度,同時能夠收集數位證據。
近年來,這些順風幫助Axon取得了強勁財務業績。
度量 | 2017 | 2020 | 複合年增長率 |
收入 | 3.438億美元 | 6.81億美元 | 26% |
值得注意的是,Axon是能源武器、隨身攝錄機和執法軟體領域的市場領導者。這使得該公司能夠與全美約17,000個警員部門建立關係,佔所有94%。龐大的客戶網路是一個顯著優勢,這應該會使Axon領先於摩托羅拉等競爭對手。
3.Walt Disney
迪士尼的娛樂帝國從電影和串流媒體,擴展到世界上許多最受歡迎的主題公園。在那個帝國的核心,一個強大來源讓魔法王國閃耀了近100年,就是令人難以置信內容。
沒有人有像迪士尼有那樣內容。它擁有星球大戰和Marvel的動感世界,以及動畫收藏如Frozen、Toy Story和The Lion King。事實上,Disney擁有有史以來票房最高的25部電影中17部,包括前兩部:Avatar和Avengers:Endgame。
這一系列票房大片,以及新系列,如The Mandalorian和WandaVision,推動了Disney+強勁用戶增長,Disney+串流媒體服務於2019年推出。在短短16個月裡,迪士尼增加了超過1億串流用戶,輕鬆成為僅次於Netflix的第二大最受歡迎串流媒體平台。
但根據eMarketer說法,迪士尼可能在不遠將來奪得王位。在2019年,Netflix擁有串流媒體市場中44%訂閱收入,但到了2020年,這一數字降至36%,預計還繼續下降。到2022年,eMarketer相信,迪士尼和Netflix市場份額將分別接近27.1%和28.4%。如果這種趨勢持續下去,如果迪士尼在2023年超越Netflix,我也不會感到驚訝。
投資者應該注意到,在疫情期間主題公園關閉影響下,迪士尼在2020財年收入下降6%。因此,該公司近年來財務表現似乎並不盡如人意。
度量 | 2017 | 2021年Q1(TTM) | 複合年增長率 |
收入 | 551億美元 | 607億美元 | 3% |
編輯:Cyrus
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