智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告,予同程藝龍(00780)“增持”評級,目標價22港元,預計未來60日內股價將跑贏大市,發生的可能性約70-80%。
報告中稱,公司短期估值吸引,同程藝龍及攜程集團-S(09961)將在本周公布業績,估計次季收入指引將是自疫情爆發以來首次超越市場預期,主要受惠同程藝龍在清明節及“五一”期間房間數分別較2019年強勁增長90%及66%,而“五一”內地酒店行業平均房價也較2019年上升33%,較清明假期顯著改善。
該行相信,規模增長主要是受惠近期的推廣優惠及抽獎等,而公司現價相當于2022年預測市盈率的15倍,考慮到同程與微信的協議將在6月至7月更新,估計將帶動重估。