智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告,維持華虹半導體(01347)“跑輸大市”評級,目標價上調至24.5港元。
報告中稱,公司首季取得3300萬美元盈利,毛利率達23.7%,大致符合市場預期,受惠于NOR晶片、CMOS圖像傳感器及微處理器需求較預期強,首季收入較該行及市場預期高出約5%至6%,8英寸晶圓平均售價按季提升5%。
管理層預期,次季收入將按季增長約10%至3350萬美元,毛利率預計介于23%-35%。考慮到公司産能已100%滿荷,美銀預期次季的增長主要受無錫12英寸廠房的效率提升所推動,預期今年底該廠産能可提升至65k,明年中進一步增至80k。
該行表示,由于産品組合限制,華虹半導體産品平均售價較同行低,預期需要一段時間作調整,對今明年每股盈利預測爲0.09及0.12美元。