智通財經APP獲悉,瑞信發布了首次覆蓋平安好醫生(01833)的研究報告。該行認爲,公司由AI賦能的醫療健康業務提升效率,並持續由多種渠道獲得市占率,對公司商業模式表示看好,給予“跑贏大市”評級及目標價115港元。
瑞信表示,平安好醫生是中國最大的互聯網醫療服務平台,注冊用戶超過3.73億,月均活躍用戶數達7.26億,日均咨詢量爲90.3萬。其中,由AI賦能的醫療健康業務提升效率,對平安好醫生商業模式表示看好。
該行認爲,公司的商業模式旨在通過優化醫療資源配置解決醫療系統低效問題,將一些輕微或常見疾病的診斷和治療轉移至線上。公司基于人工智能的醫療系統可以提供補充診斷和藥物推薦,准確率大于90%,涵蓋超過3000種常見疾病。
與此同時,公司持續由多種渠道獲得市占率。在保險端,平安好醫生繼續通過360健康和安診無憂等會員産品進入平安保險的高品質數據庫,並與保險團隊共同開發更多産品以推廣“保險+醫療服務”模式。在企業端,平安好醫生已與1100余家公司建立聯系,並將繼續通過2B2C2F模式滲透更多用戶。
而長遠來看,瑞信認爲,互聯網醫院對平安好醫生而言將更加重要,其有助于公司接入醫保支付系統,同時也將爲公司平台帶來更多其他潛在用戶。