智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告,將新濠國際(00200)目標價由20.5港元降9.8%至18.5港元,維持“買入”評級。
報告中稱,公司旗下新濠博亞今年首季收入5.19億美元(下同),環比跌2%。經調整物業除息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)爲3000萬元,環比跌44%,標准化贏率下的經調整物業EBITDA環比改善約60%至5300萬元。持續的改善主要反映由高端中場帶動複蘇的中國澳門市場,以及需求帶動複蘇的馬尼拉市場。公司現價較每股資産淨值折讓約30%,與曆史平均水平相等,而下調其目標價,主要是反映公司手上新濠博亞持股的最新市值。