面對去年疫情大流行的破壞,以及不斷變化的消費趨勢的不確定性,許多企業都需要幫助。人工智能(AI) 可為公司業務提供可預測性、效率和靈活性,使其成為目前軟件市場的熱門項目。
隨著經濟的逐步恢復,企業今年的預算開始解凍,預計人工智能應用將受到廣泛關注。作為投資者,如你希望關注這個主題,那麼4月份值得考慮的三隻人工智能股份包括Alphabet(NASDAQ:GOOGL )(NASDAQ:GOOG )、Invitae (NYSE:NVTA )和Medallia (NYSE:MDLA )。
1.Alphabet:新誕生的價值股票 3月份,大量科技股遭受重創,當中不少於去年以雙位數或三位數上升,早該出現回調。但Google母公司Alphabet並不是其中之一,其股價只比撰寫本文時的歷史高位低5%。
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原因是Google。很少有企業能很好地融入到日常生活中,以至於它們的名字可以成為動詞。這家搜尋引擎界權威,因為疫情爆發之初,試圖阻止疫情蔓延而開始的城市封鎖,導致該公司去年春天的財務業績令人沮喪。
結果,該公司可能會帶來看似顯著的收入和利潤增長,更不用說隨著數字廣告和雲計算的持續擴展而持續的長期增長。在這情況下,加上股價僅相當於自由現金的35倍 (過去12個月的自由現金流),Alphabet股票正進入價值區域。
受到疫情的影響,人工智能的應用正在加速發展,從其核心互聯網搜尋引擎到諸如自動駕駛汽車子公司Waymo之類的新貴子公司,Google本身在整個運營過程都使用人工智能,但是Google也幫助客戶利用人工智能,這在其快速增長的Google Cloud業務中尤為明顯。
該業務中,透過大量的人工智能配合增強雲計算服務,幫助企業管理其線上狀態,更新舊有的IT基礎架構、管理數據,以及構建新的應用程式。
數字廣告和互聯網個性化仍是長期增長的行業,Google受益於多種長期趨勢,正迅速成為一家多元化的科技巨頭。它的銷售額以雙位數的百分比增長,利潤很高,而且股價合理。我仍然是其股東。
2.Invitae:快速增長的基因測試公司出現特價 Invitae是我之前提及大回調的科網股之一。截至撰寫本文時,這家基因測試公司的股價已從歷史高位幾乎減半,但仍比2020年初倍增。可以說這仍然是一項飛速發展的業務,股東亦寄予厚望。
目前市銷率約16倍,Invitae可能是一個相當不錯的長線投資。該公司廣泛的基因檢測功能,有助實現各種預測和預防醫學,並告知患者可能容易發生的醫學遺傳病狀。最近對Archer DX的收購交易,為公司不斷增長的醫療保健服務,新增了癌症測試和治療方法。遺傳學還可以成為個性化醫學的關鍵,從而幫助醫生針對個體患者量身定制的疾病治療方法。
顯然公司潛力巨大。保健行業單單在美國,每年價值超過4萬億美元。因此Invitae的成長空間不容小看。基因測試可以提高整個醫療體系的效率,從而以更低的成本帶來更好的結果。人工智能在過程中哪裡出現?分析遺傳密碼非常複雜,但人工智能的軟件正使這一過程變得更輕鬆。
Invitae仍然是一家非常小的公司,在最近幾個月的急劇拋售之後,其市值僅約70億美元。Invitae尚未實現盈利,由於疫情的影響,去年自由現金流為負3.21億美元,收入2.8億美元。但如果繼續擴展,它有望在未來幾年內達到收支平衡。Invitae有望在今年春季實現財務業績的大幅飛躍,因它擺脫了一年前的封城。我希望在這個價位上,初步買入這家新一代醫療保健供應商。
3.Medallia:自動分析數字體驗 自2019年夏季首次IPO以來,雲計算軟件公司Medallia經歷了艱難的時期。自上市以來,股價一直處於橫盤整理狀態。合理地,冠狀病毒是一個重要因素:去年,公司的許多企業客戶在重新評估自己情況時,都暫停了軟件的支出預算。但有一點已經變得很清楚:消費者正在通過互聯網與企業溝通,並且他們一旦使用便再沒回頭。
這對於Medallia來說是個好兆頭,它可以記錄並收集有關數位體驗的資訊,並使用人工智能來幫助企業決定如何改善。儘管去年是令人難以忘記的一年,但收入仍能保持19%增長,達到4.77億美元。
該公司預計未來12個月也將保持類似的增迅。但是股價最近受到了打擊,因為今年第一季度前景,意味同比僅增長12%至14%。
但是投資者可能看不到這裡的長期潛力。今年以來,股價累跌約17%,但似乎是過去12個月市銷率的8倍。該公司還動用了部分現金(截至1月底為6.82億美元,被4.48億美元的可轉換債券抵銷),以1.6億美元收購分析公司Decibel。Medallia認為,隨著全球企業在新數位時代更新其業務,這將使其改善線上互動的平台更加引人注目。
我預計這隻雲軟件公司股價將保持高度波動,但業務仍在增長,並且Medallia有望在未來幾年的數字化轉型中受益。
編輯:Sonne
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