Investing.com – 據外媒週二報導,高盛集團的資料顯示,標普500指數成份股的空頭倉位中值僅占指數總市值的1.6%,接近17年來的最低點。
與此同時,摩根大通主要經紀商的對沖基金多頭倉位比例處於多年來最高水準。
標普500指數的遠期市盈率達到23倍,接近2000年以來的最高水準,與美國十年期國債收益率相比,該基準股指的風險溢價創2010年以來最低。
儘管較高的估值似乎為空頭提供了目標,但事實證明做空並不明智。高盛一籃子做空最嚴重的股票在2021年的漲幅是美股大盤的三倍。
這並不是說投資者沒有增加對下行風險的對沖。標普500指數及其追蹤該股指的最大ETF的看跌期權合約相較於看漲合約在過去一個月有所增加。
週一,標普500指數在前一交易日創下收盤新高後小幅走低。
(編輯:莫寧)