智通財經APP獲悉,德銀在美國通訊運營商T-Mobile(TMUS.US)公佈第一季度財報前更新了對其的估值模型,將目標價從155美元上調至185美元,意味着該股有40%的潛在上升空間。上個月在分析師日,管理層上調業績指引,並提出了2023-2025年高達600億美元的長期股票回購計劃。
分析師預計,2022年T-Mobile無槓桿自由現金流收益率將達到5.3%,“對於一家在隨後三年內以14%年複合增長率增長的公司來說,這是非常合理的。”
Bryan Kraft認爲,通過收購Sprint,公司正處於創造價值的早期階段。合併完成還不到一年,該行相信這筆交易將創造的價值絕大部分仍在未來,尚未體現在股價上。
T-Mobile去年通過與Sprint合併,成爲了美國第三大運營商,僅次於Verizon(VZ.US)和AT&T(T.US)。