智通財經APP獲悉,上周,多家投行在其財報會議中討論了Bill Hwang的家族公司Archgos Capital破産對其業務的影響。
摩根士丹利(NYSE:MS.US)CEO詹姆斯•戈爾曼(James Gorman)表示,大摩將“肯定會仔細審查類似家族工作室的關系,這類關系非常集中,而且有多個主要經紀商。”不過,這一經曆並不意味着摩根士丹利將退出大宗經紀業務。戈爾曼稱該部門是“一項業務的瑰寶”,“在10年內創造了近400億美元的收入”。它是股票業務的核心部分和支柱。”
摩根士丹利在第一季度因Archegos破産損失了9.11億美元,其中6.44億美元是客戶的自由資金,在消除與該公司相關的其他規模較小的多頭和空頭頭寸風險後,該銀行的虧損爲2.67億美元。
戈爾曼預計SEC“肯定”會調查家族工作室披露不足的問題。目前家族工作室不像對沖基金那樣需要披露那麽多信息。
高盛(GS.US)董事長兼首席執行官大衛·所羅門(David Solomon)表示,“Archegos是一家“高度集中和杠杆化頭寸”的投資者。這不是我們第一次看到這樣的情況,也可能不會是最後一次。”但這就是銀行進行風險控制的本質原因。“我們的風險控制在3月份事件之前很久就已經實施,效果很好。我們很早就發現了風險,並根據我們與客戶的合同條款迅速采取了行動。”“這只特別的基金很快就集中了大量的頭寸,因此這種情況很不尋常。”
在高盛的案例中,該公司避免了與Archegos事件有關的損失。該公司首席財務官Stephen Scherr表示,隨着其主要業務繼續增長,"我們非常清楚該業務固有的風險,以及所消耗的流動性等資源。"
和戈爾曼一樣,所羅門預計監管機構將就此話題展開討論,高盛也將參與討論,但現在就揣測監管機構可能會采取何種回應還爲時過早。
富國銀行(WFC.US)首席執行官Charlie Scharf在財報會議中表示,“我們在沒有損失的情況下退出了(Archgos Capital)所有的風險敞口,我只想補充一點,清算後我們有大量額外的抵押品。”