連續兩個季度利潤同比逆勢增長，貸款量爲主動收縮規模後的首次增長，完成轉型後的嘉銀金科（JFIN.US）又有了許多新的看點。
智通財經APP了解到，4月9日，嘉銀金科發布2020年第四季度及全年業績，業績持續恢複，盈利大幅改善。該公司第四季度實現收入3.4億元，同比下滑縮窄至3.5%，股東淨利潤0.86億元，同比大幅增長273.9%，連續兩個季度實現同比增長，全年實現收入13億元，淨利潤2.53億元。
值得注意的是，嘉銀金科于2019年來積極響應“叁降監管”政策，主動壓縮資産規模，提高資産質量，將資金供給端向機構轉型，2020年第叁季度已實現100%機構資金，第四季度借款量30.88億元，同比增長6.5%。客戶複借率也得到顯著性提升，2020年全年爲75.3%，同比提升27.3個百分點。
該公司已成功轉型爲服務銀行等持牌機構和借款客戶的金融科技平台，2020年轉型成果突出，主要表現爲：一方面轉型成果已充分顯示在業績上；另一方面通過金融科技布局的先發優勢開發新業務進軍龐大藍海市場，拓寬了成長空間。
完成轉型，季度盈利亮眼
2020年，由于疫情疊加嚴監管，使得網貸行業轉型壓力陡增，而嘉銀金科作爲行業頭部公司于第二季度加速轉型，憑借資源優勢僅用半年時間就實現助貸業務近100%的機構資金供給。從四個季度依次看，該公司機構資金占比分別爲44.5%、98.6%、100%和100%。
我們可以看到2020年的第叁季和第四季度，該公司有非常好的轉型成果，機構資金持續達到100%，且第四季度貸款量實現同比增長，是“主動收縮規模”後首次實現增長，成本控制也使得股東利潤分別實現了同比逆勢增長5.6%和273.9%。第四季度，金融科技加大了海外布局，其他業務收入0.454億元，同比增長達66.3%。
助貸業務實現100%的機構資金供給後，客戶複借率明顯得到提升，2020年複借率爲75.3%，按季度看，第二季度加速轉型後，複借率達到72%，同比大幅度提升21.2個百分點，之後保持在70%以上的複借率水平。目前該公司與近20家持牌機構合作，另有近40家機構正在協商/准備中。
嘉銀金科加大金融科技布局，以及風控投入，通過技術手段降低違約成本、識別有效客戶以及節省其它開支，從而提升了盈利水平。2020年，該公司應收及合同資産類壞賬准備大幅下降67%至0.77億元，占比收入5.92%，同比下降4.48個百分點。在第四季度，該公司毛利率80.9%，同比提升3.14個百分點，各項費用率同比顯著優化，經營利潤率15.6%，而2019年同期爲虧損。
值得注意的是，該公司研發費用逆勢增長，第四季度增長8.8%，費用率12.3%，同比提升1.35個百分點。在大力進行機構業務轉型同時，該公司持續在金融科技上投入，在人才、系統和技術上均投入了大量資金，風險管理體系通過數據分析、行爲分析以及算法驅動進行了一次次的優化迭代。
挖掘場景，賦能B端創收
嘉銀金科的金融科技主要輸出機構爲“極融”，國內業務主要爲持牌金融機構挖掘和推薦借款用戶，完成助貸，而海外業務全方位部署包括金融雲、大數據及區塊鏈等技術，提供更多的金融與全球領先科技同步的全流程金融科技生態賦能能力，已覆蓋印尼、菲律賓、印度及墨西哥等多個國家。
該公司于今年第四季度貸款量得以逆勢增長，還是得益于“金融科技”在風控上以及在識別客戶上功勞，強大的風控體系保持客戶粘性，提升複借率以及降低壞賬水平，從而進一步增強機構對平台的認可。在今年3月，該公司正式發布“天引”智能資金管理平台，爲機構資金匹配金融資産提供實時高效智能的管理通道。
智通財經APP了解到，極融“天引”爲來自各個類型金融機構的資金提供通用管理解決方案，在適應各種資金規則的情況下，引導資金與市場中的各類資産匹配對接，該平台可同時可以運作多達數十個的資金管理項目，100%實現全線上項目管理流程。“天引”智能資金管理平台的整體架構，使助貸業務在行業上具競爭優勢。
此外，在今年4月份，該公司公告稱通過增資等方式取得碧威科技的控制權，持有95%股份，碧威科技主要從事芯片設計、礦機研發銷售、算力的批發和營銷及礦場的運維輔助等。此番收購，可謂該公司在金融科技領域又落下一子，或通過區塊鏈技術賦能核心業務以及海外業務的擴張。
除了賦能核心業務外，嘉銀金科在金融科技上積極開拓新的業務，以此實現業務收入多元化。如在去年9月份，該公司與人力資源公司博爾捷達成戰略合作，創立“准點”企業服務平台，爲企業實現降本增效，並有效解決企業發薪難題。人力資源市場龐大，特別是經濟高速發展的地區，此舉將是嘉銀金科戰略轉型中開辟新賽道的標志。
打開空間，未來前景可期
從嘉銀金科轉型後的業務模式看，主要爲開發B端創收，通過金融科技賦能場景創收。如核心業務助貸業務向機構資金轉型，收費主要向B端收取，金融科技賦能助貸場景，開發“天引”進一步鞏固行業優勢；通過金融科技賦能企業人力場景，主要案例爲“准點”，在未來，不排除進一步開拓在B端的其它場景收入。
國家在加強金融監管的同時，鼓勵金融科技發展。如2019年9月，央行發布《金融科技發展規劃（2019-2021年）》，國家首次對金融科技發展作出全局性的規劃，而在去年10月，央行又發布《金融科技發展指標》，形成一套金融科技評判標准。除了國家級政策，在地區上也發布一些金融科技促進政策。
實際上，金融科技可創收的場景豐富，不僅僅是在金融機構系統，比如消費金融等。嘉銀金科在金融科技上擁有多年的技術和研發經驗，積累了龐大的資源，而今年又投入區塊鏈技術，加大金融科技布局，較行業具有領先優勢，在B端創收場景上，也已經邁出了第一步，成長空間已然打開。
綜上看來，嘉銀金科于2020年已全面轉型至金融科技平台，第叁季及第四季度轉型成果突出，業績保持強勁的複蘇勢頭，利潤實現同比增長，特別是貸款量實現“主動收縮規模”後的首次增長，預示着未來業績將快速恢複增長水平。該公司透過金融科技優勢開拓B端收入場景，在政策驅動下，有望獲得更大市場份額。
