智通財經APP獲悉,麥格理發布研究報告,將上海醫藥(02607)目標價由19.27港元升至21.75港元,維持“跑贏大市”評級。
報告中稱,預計公司分銷及仿制藥生産仍將占今年收入及盈利分別近97%及94%,相信公司股份市盈率倍數的增長動力包括與康希諾生物(06185)于新冠疫苗方面合作,目標是在今年年底前開始生産,以及其他內部開發和許可項目等。
該行認爲,上海醫藥下行風險有限,加上公司藥物推出的時間表,預期爲公司帶來重新評級的機會。上調其2021-23年度每股盈利預測40%/81%/80%,以反映新冠疫苗的貢獻。