智通財經APP獲悉,大摩發佈研究報告,維持同程藝龍(00780)“增持”評級,目標價升至22港元。
報告中稱,公司今年3月份收入已恢復至正增長(相對2019年),與2019年同期比較增長10%至15%,主要受酒店訂房量回升80%所推動,於清明節假期內增長更達90%,表現較同業優勝。
該行表示,在增值服務支持下,同程藝龍平臺酒店訂單變現率上升至超過9%,對比2019年同期爲8.5%,年度活躍用戶人數也由2019年1.5億增長至2億人,線上滲透率及交叉銷售率提升。該行認爲在積存需求、經濟恢復及疫情期間投資帶動下,同程藝龍2022年盈利增長可達30%以上。同程藝龍與微信重續合作協議至2026年,將有利企業價值重估。