智通財經APP獲悉,美銀證券發佈研究報告,維持交通銀行(03328)“跑輸大市”評級,目標價由5.15港元升至5.25港元。
報告中稱,公司去年純利高於該行及市場預期分別6.6%及11%,撥備前盈利高於預期2.6%,股本回報率降至10.4%,爲同業中最低之一。去年第四季普通股權一級資本充足率跌至10.87%,低於國有銀行同業。派息高於預期14%,股息率8.1%屬吸引水平。去年收入增長及營運效益改善,不良貸款增加,撥備覆蓋率也下降,主要數值表現皆低於同業。
智通財經APP獲悉,美銀證券發佈研究報告,維持交通銀行(03328)“跑輸大市”評級,目標價由5.15港元升至5.25港元。
報告中稱,公司去年純利高於該行及市場預期分別6.6%及11%,撥備前盈利高於預期2.6%,股本回報率降至10.4%,爲同業中最低之一。去年第四季普通股權一級資本充足率跌至10.87%,低於國有銀行同業。派息高於預期14%,股息率8.1%屬吸引水平。去年收入增長及營運效益改善,不良貸款增加,撥備覆蓋率也下降,主要數值表現皆低於同業。