按照證監會的規定,基金在季報中要披露前十大重倉股,然而前十大開外的重倉股,基金是不需要公開披露的,這部分沒有公開披露的持倉股就叫做“隱形重倉股”。而到了年報階段,這些“隱形重倉股”才“得見天日”,因此備受市場關注。
數據顯示,公募基金的隱形重倉股合計持股市值爲2.23萬億元,佔公募持股總市值的42.8%。
“隱形重倉股”有哪些?
東方財富Choice數據顯示,有547家公司的隱形重倉金額超過10億,93家公司超過50億,24家公司超過100億。
事實上,春節之後,隨着A股“核心資產”遭遇重挫,不少基金的“隱形重倉股”也泥沙俱下。不少個股統計2021年1月1日以來的年內漲幅,算得上跌幅慘重。其中,如果統計公募基金隱形重倉的TOP20公司,從2021年1月1日至2021年4月6日上午,有13支個股年內漲幅爲負。其中跌幅最深的就是隱形重倉“一哥”立訊精密,跌幅高達37.31%。公募基金隱形重倉TOP20公司,年內跌幅前十的個股爲:
那麼,明星基金經理們有哪些“隱形重倉股”呢?
易方達號稱世界“三大酒莊”之一,張坤喜歡重倉白酒股。年報顯示,截至2020年底,易方達中小盤股票倉位91.66%,前十大重倉股中白酒佔4席,分別爲茅臺、洋河股份、瀘州老窖、五糧液。易方達藍籌精選的股票倉位91.12%,前十大重倉股中白酒佔3席,貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖。
張坤的“隱形重倉股”則包括啤酒。
易方達藍籌精選第11-20位隱形重倉股中,就有華潤啤酒和青島啤酒,持倉佔比均超過了2%。此外,錦欣生殖(1951.HK)、山西汾酒、招商銀行也在張坤重倉股之列。
易方達中小盤的隱形重倉股包括山西汾酒、愛爾眼科、 海康威視、中炬高新、水井坊。
劉格崧管理的廣發雙擎升級混合基金重點配置了半導體、新能源、醫藥服務等成長行業。在十大重倉股之外,虹軟科技、長電科技、用友網絡持倉佔比超過2%。聚焦消費行業的劉彥春隱形重倉股同樣關注A股中的醫藥生物、食品飲料。其規模最大的基金景順長城新興成長的“隱形重倉股”佈局了伊利股份、海康威視、海天味業、藥明康德、天味食品。傅鵬博的睿遠成長價值基金隱形持倉股的數量多達百隻,分散在傳媒、計算機、房地產、化工等諸多行業。其中第11到第15重倉品種爲:分衆傳媒、威高股份、領益智造、天融信、思摩爾國際。
2020年,蔡嵩鬆依靠全倉半導體股票成爲基金界“網紅”,其諾安成長混合持股數高達136只,其持倉前11到前20的隱形重倉股包括晶方科技、萬業企業、北京君正、新潔能、芯原股份等,同樣來自半導體板塊。非半導體板塊的個股則有中金公司、天合光能、穩健醫療,但持倉比例極低,都在0.01%以下。
公募基金“長情陪伴”哪些股票?
目前,公募基金持倉市值前十的個股有:貴州茅臺、五糧液、中國平安、美的集團、寧德時代、中國中免、騰訊控股、立訊精密、隆基股份、瀘州老窖。
2020年末新進入基金主動配置前十的個股:榮盛石化、陽光電源、福耀玻璃、小米集團-W、中芯國際-U、恆力石化、銅昆股份、睿創微納、傳音控股、思摩爾國際。
衆所周知,公募基金每個季度披露一次報告,真正關鍵性的倉位操作顯然是在披露之前進行的。因此,公募報告的持倉僅能作爲參考研究。
但是,有一些股票在過去數年甚至長達十年始終受到公募基金青睞,屬於公募基金的真正“底倉”。如果以100億市值作爲分水嶺,從2011年統計至2020年,有兩隻個股的公募基金持倉市值始終超過100億,即中國平安和興業銀行。最近四年持倉超過100億市值的個股則有9只,除了中國平安和興業銀行,還包括貴州茅臺、美的集團、格力電器、隆基股份、海康威視、萬科A和保利地產。
而公募基金抱團最“緊”的個股則是貴州茅臺。去年136家基金公司旗下2143只基金持有貴州茅臺,緊隨其後的是中國平安,共有1915只持有中國平安。此外,有1845只基金持有五糧液,1674只基金持有美的集團。
那麼,過去十年,公募基金“拋棄”了哪些公司呢?
如果以100億市值爲尺度,梳理近十年時間裏,哪些股票持倉市值下跌至50億以下,一共有15只。
來源:每日經濟新聞