智通財經APP獲悉,在美國聯邦貿易委員會(FTC)試圖阻止Illumina(ILMN.US)收購Grail後,Canaccord Genuity分析師Max Masucci將Illumina的評級從“持有”上調至“買入”,將目標價從410美元上調至445美元。
據了解,美國FTC認爲該收購案可能會阻礙基因檢測領域多種癌症檢測技術的創新。但在Masucci看來,擬議的業務合並是兩家公司的縱向合並,不涉及到任何直接競爭。Masucci預計,公司將通過尋求更多的收購來實現其業績增長雄心。Masucci認爲,Natera (NTRA.US)、Adaptive Biotechnologies (ADPT.US)和Veracyte (VCYT.US)是Illumina的潛在收購目標。
Masucci表示,以美國司法部于2017年針對AT&T(T.US)收購時代華納發起反壟斷訴訟一案爲例,AT&T最終在2018年6月成功收購時代華納。不過,該收購案在耗時20個月後才完成交易。
另一方面,Masucci表示,盡管疫情仍存在不確定性,但在無創産前基因檢測、人口基因組學和直接面向消費者(DTC)基因組學等技術進步的推動下,投資者應關注Illumina的2021年經常性收入架構。Masucci指出,Illumina的股價較其同行水平有35%的折價,即使公司未能收購Grail,投資者也可以持有該股。