智通財經APP獲悉,大和發佈研究報告,重申騰訊控股(00700)“買入”評級,目標價870港元。
報告中稱,今年對於公司的遊戲來說,仍是光明的一年。該行繼續期待公司手遊《地下城與勇士》及《英雄聯盟:激鬥峽谷》的推出,這將支持該行對公司今年智能手機遊戲收入同比增長19%的預測。
該行表示,公司廣告業務短期內或遇到小挑戰,而其視頻帳戶將創造更多長期機會。視頻帳戶的活躍用戶在去年中期達2億,認爲公司在通過微信發佈資訊性和教育性視頻面具有優勢。由於公司正改善feed推薦功能,因此要獲得盈利不太可能成爲當前的重點。另一方面認爲,視頻feed廣告將成微信中另一個重要的廣告來源。在重新考慮遊戲和廣告收入的假設後,會適當地調整對集團2021-23年的收入和盈利預測。