智通財經APP獲悉,里昂發佈研究報告,將綠城服務(02869)今明年核心淨利預測升0.8%及4.6%,目標價由12.7港元上調21.2%至15.4港元,重申“買入”評級,認爲公司外部擴張能力強勁,加上具品牌優勢等。
報告中稱,公司目標2020-25年收入年複合增長爲38%,認爲對其增長勢頭變得更樂觀,雖然競爭激烈,不過預留樓面面積進一步擴張了5110萬平方米,反映了其外部增長能力,管理層目標2021年新增合約樓面面積1.5億平方米,將更進取地進佔現有市場和公共樓宇,而新增管理面積目標則爲6500-7000萬平方米,其中包括1500-2000萬平方米是來自現有的市場。公司的社區生活服務透過與同業合作也有成果,在物業中介及新零售方面也具協同效益。
該行表示,去年公司核心淨利潤率擴張至6.6%,管理層目標今年淨利潤率再升至7.5%,長遠目標則爲7-10%,認爲科技有助節省成本等,同時透過雲端化銷售、一般及行政開支也有空間節省。