智通財經APP獲悉,由于需求繼續飙升,半導體類股受到投資者的廣泛關注。世界半導體貿易統計(WSTS)的數據顯示,2020年全球半導體銷售額增長6.5%,達到4390億美元。部分頂級半導體股近幾周表現不佳,這爲投資者提供了以較低價格買入並長期持有的機會。
由于全球芯片短缺,電子硬件和移動設備的價格正在飛漲。像通用汽車(GM.US) 和大衆這樣的汽車巨頭都被迫暫停或削減汽車生産。這一方面顯示出各個行業在推進技術和數字化時對半導體的依賴,另一方面也顯示出頂級半導體股的增長潛力。
高通(QCOM.US)
高通是總部位于美國的半導體巨頭,與英特爾(INTC.US)和台積電(TSM.US)等芯片制造商競爭。
據報道,該公司正在開發一款可以與任天堂的Switch相抗衡的遊戲機。有消息稱,這款遊戲機將搭載高通800系列芯片,並將Android 12作爲自定義啓動器。這款設備將采用Switch的多種設計,包括可拆卸操縱杆、可擴展的存儲卡插槽、支持蜂窩網絡等。更值得期待的是,800系列芯片有可能支持5G。高通定于明年推出的新款遊戲機可能會成爲遊戲玩家的新寵。相比之下,Switch仍搭載已經過時的Tegra芯片。
高通最近的2021年第一季度財務報告顯示,營收爲82.3億美元,銷售額同比增長63%,淨利潤同比增長119%。該公司首席執行官Steve Mollenkopf還宣布,季度現金股息將增加5%至0.68美元,折合成年率的股息支付將提高到每股2.72美元。
最近的財報也顯示,公司的芯片銷售正在穩步增長。來自手機芯片的營收同比增長79%,達到42.2億美元。該公司用于5G技術和射頻前端的芯片銷售也較去年增長了157%。
盡管業績強勁,高通的股價卻表現不佳。該股年初至今跌超14%,月初至今跌超4%,但這也爲投資者提供了一個逢低買入機會。與此同時,高通繼續成爲手機5G芯片的主要生産商。如果全球芯片生産複蘇,預計高通將扭轉頹勢,成爲最佳半導體股之一。
英偉達(NVDA.US)
英偉達是一家領先的圖形處理器(GPU) 制造商,其産品應用于遊戲機、計算機、汽車,甚至加密貨幣挖礦業務。
全球芯片短缺減緩了GPU生産。在此背景下,加密貨幣挖礦的巨大需求推動GPU價格飙升至曆史最高水平。雖然這可能對終端用戶不利,但英偉達將是最大的受益者。該公司的GPU産品供不應求。
爲了滿足加密貨幣挖礦的需求,同時緩解遊戲玩家買不到顯卡的不滿,英偉達采取了兩項重大舉措。首先,該公司發布了一款名爲加密貨幣挖礦處理器(CMP)的新産品。CMP在挖礦行業中備受歡迎。例如,加拿大加密貨幣挖礦公司Hut 8 Mining Corp 采購3000萬美元的CMP。
其次,英偉達發布了中低端的3060 GPU。當驅動軟件檢測到3060 GPU用于加密挖礦時,就會將加密貨幣挖礦效率限制在50%左右。英偉達希望通過這種限制逼迫挖礦公司放棄搶購該産品。然而,挖礦公司已經找到方法來解決這一問題。
高需求令英偉達受益,該公司公布了截至2021年1月的2021年第四季度財報。財報顯示,第四季度營收爲50億美元,創下紀錄,同比增長61%。該公司本財年的營收也創下了另一個紀錄,達到166.8億美元,同比增長53%。英偉達GPU産品的市場需求非常旺盛,該公司正在進入新的升級周期。
盡管如此,英偉達的股價並不亮眼。該股年初至今跌近2%,月初至今跌超6%。
總結
盡管兩家公司的生産都受到芯片短缺的影響,但它們都有各自的優點和發展方向。
如果全球芯片短缺持續,英偉達將會是最大的贏家。這是因爲GPU和CMP都將繼續以最快的速度銷售。然而,這也取決于當前的加密貨幣價格。畢竟,加密貨幣價格的大幅下跌會抑制加密挖礦的需求。
如果芯片短缺得到緩解,高通的股價可能會上漲,因爲該公司可以將産量推回到最佳水平。更重要的是,該公司可以繼續實現5G芯片的量化生産。