FX168財經報社(倫敦)訊 周一(3月29日),美股期貨盤前下挫。盡管蘇伊士運河的擁堵有望在日內解決,但受到對沖基金Archegos Capital引發300億美元拋售潮影響,投資者擔憂情緒加重。
截至本稿發布(北京時間20:22),道瓊斯指數、標普指數和納斯達克指數期貨分別下跌了0.34%、0.28%和0.01%。
此次拋售似乎是由韓國億萬富翁Bill Hwang運營的Archegos Capital所造成,該公司采用了多頭-空頭股票策略來減少整體市場波動的風險。
通常,在這種策略下,如果多頭頭寸的價值下跌幅度大于空頭頭寸,這將使其處于風險狀態,因為他們沒有足夠的資金來彌補空頭頭寸。包括高盛和摩根士丹利在內的該基金經紀商意識到相應風險后發起了追加保證金的要求。當Archegos無法抵償,銀行便強行賣掉該基金的大筆資產以止損。
Archegos在中國和美國股票上都有大量的多頭頭寸,包括媒體公司ViacomCBS和探索頻道(Discovery)。上周五這兩支股票的日跌幅創歷史新高,均超過27%。交易者現在焦急地想要弄清楚這些大宗交易是否已經結束,并查看對沖基金還需要拋售多少股票。
今日Discovery和ViacomCBS一度在盤前反彈,但隨之再度回落,目前跌幅均超過2%。
日內野村證券和瑞士信貸警告稱,Archegos大舉拋售后將令其蒙受巨額虧損,許多銀行股均告下跌。野村下跌了16%,瑞士信貸下跌14%,德意志銀行下跌5%,瑞銀下跌4%。
華爾街的恐慌指數(VIX指數)周一一度上漲了10%,至20.78,這表明市場對未來30天股市波動性的預期有所提高。指數越高,代表市場越緊張。目前恐慌指數有所回落,但日內仍上漲超過5%。
OANDA市場分析師Sophie Griffiths表示,在Archegos周五觸發200億美元的拋售后,市場開盤前,投資者正在為美國股市的更大波動做好準備。她補充說:“該公司持股集中在維亞康姆和百度,它們的股票在最近幾周承壓。這些事態發展無疑引發了有關保證金債務上升和杠桿率過高的問題。”
Squared Financial首席市場分析師Rony Nehme說:“由于大宗交易減少Archegos持有股票的頭寸,本周美國股市可能會出現波動。”
但此前亞洲市場幾乎無視相應的風險。日本日經指數和中國滬深300指數分別收漲0.71%和0.18%。盛寶銀行澳大利亞市場策略師Eleanor Creagh表示:“從市場的角度來看,盡管有進一步的強制清算和主要經紀商虧損的一系列消息,亞洲股指仍在上漲,蔓延的趨勢似乎有限。現階段看來將是美國股票期貨和各種單一股票倉位驅動的拋售。而如果主要經紀商收緊保證金要求,仍然存在進一步被迫去杠桿化的風險。”
Pepper International首席執行官兼創始人Carol Pepper在彭博電視臺上表示:“即使市場上出現大宗交易,我也認為股市不會大幅下調。” “并沒有很多真正的壞消息,至少在接下來的兩到三個月內,這不會真正引起重大的修正,因此,下跌幅度應該是溫和的。”
投資者持續密切關注的重點事件動態還包括,美國總統拜登將于周三發表演講,宣布其新的3萬億美元基礎設施計劃,這是其“重建更好”議程的一部分。
同時投資者仍然擔心歐洲多個地區新冠確診病例上升導致進一步收緊限制和遏制經濟活動的可能性。歐洲大陸正面臨著由新變種驅動的潛在第三波疫情。德國總理默克爾在周日的采訪中表示,她將使用聯邦法律控制疫情的應對措施。
蘇伊士運河近一周的擁堵有望很快解決。路透稱, 日前在蘇伊士運河觸底擱淺的“長賜號”貨輪已經擺正船身。海運消息人士稱,該貨輪已經恢復了“正常航線”。負責管理蘇伊士運河過境運營的Wilhelmsen船舶服務公司的高級官員表示,蘇伊士運河將于今天恢復運營,巨型貨輪“長賜”號(Ever Given)將在5小時內完全上浮,結束6天的堵塞狀況,被困在運河兩側的369艘船只將盡快得到清理。
CMC首席市場分析師Michael Hewson稱:“在一周內看到樂觀和悲觀情緒并存的情況下,面對多種因素,包括歐洲的持續封鎖、疫苗民族主義以及蘇伊士運河的擁堵加劇,事實證明,股市具有相當強的韌性。”
其他個股方面,西南航空股份有限公司(LUV)盤前上漲2.30%,其周一表示與波音簽訂了100架737Max7的確認訂單,其中首批30架飛機將于2022年交付。作為與波音協議的一部分,西南航空還將70架MAX8合約轉換為Max7確認訂單轉,并增加在2022年至2029年間增訂155架MAX7或MAX8飛機的選項。
Cal-Maine Foods Inc.(CALM)周一在盤前交易中上漲2.2%,此前該雞蛋生產商公布了第三財季的利潤遠超預期,從而抵消了銷售不佳的影響。
高盛集團(GS)和摩根士丹利(MS)的股票也在周一早盤成為關注焦點,二者在Archegos Capital事件中據稱損失不如瑞信和野村巨大,股價盤前分別下跌0.96%和0.19%。
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