智通財經APP獲悉，富瑞發佈研究報告，將龍湖集團(00960)目標價由50.82港元升5.8%至53.75港元，維持“買入”評級。
報告中稱，公司去年核心利潤增長達20%，除了提高銷售速度外，其經常性業務也穩健發展，實現中期收入來源多元化，以維持雙位數的每股盈利增長。儘管毛利率及盈利增長回軟，但相信公司仍將以清晰、合理的戰略和願景成爲中國最優質的開發商。
該行表示，公司管理層今年合同銷售額目標爲增長15%至3100億元人民幣，另外，除了出租公寓和房產管理，首次將物業代理和傢俱分類業務作爲其另外兩個新的核心細分，並將年銷售收入約10%預算用於發展這些業務，並期望在未來3年內將收入的複合年增長率迅速提高至40%。
富瑞認爲，儘管受疫情影響，但公司的購物中心租金同比增長了23%，去年的入住率穩定在97%。展望未來，該公司每年將在一、二線城市開設10多個購物中心，以維持約30%的租金年複合增長率，預期有關業務的盈利貢獻將在2025年提升至20%，並將完全彌補其總利息支出和一半的股息。