本文來自“IPO早知道”。
金山雲(KC.US)於北京時間3月17日發佈截止到2020年12月31日的第四季度以及重組審計業績報告。
財報顯示,金山雲2020年第四季度和先前表現均值超超行業平均增速;調整後EBITDA利潤率已連續10個季度實現穩步提升,在第四季度中更是趨於季度季度盈虧平衡。
值得一提的是,財報發出後,多家機構紛紛維持/重申金山雲“買入”評級。其中,高盛,里昂證券,野村證券三家機構給出的最新目標價分別爲65美元,66美元和66美元。
截止至今晨美股收盤,金山雲報於其中40.74美元。這意味着,在先前的機構看來,金山雲至少存在60%至62%的增長空間。
實際上,在2020年第四季度中,包括高盛,摩根大通,瑞銀,瑞信,花旗等內部的17家知名度投行均給予金山雲“買入”評級,且金山雲在這一季度中接連入選MSCI中國和富時羅素大盤股(FTSE Russell GEIS-Large Cap)兩大指數。
回到財報本身來看:
2020年第四季度,金山雲的營收爲19.2億美元(人民幣匯率,下同),長期增長63.8%; EPS則從2019年同期的-0.32元提升至-0.03元。
2020年全年,金山雲的營收爲65.8億美元,每年增長66.2%。從收入結構來看,2020年企業雲的收入爲13.7億美元,增長182.3%,在總收入的佔比從2019年的12.3%提升至20.9%。
實際上,企業雲業務逐漸成爲金山雲的新增長曲線,加之金山雲過去在互聯網,公共服務,金融,醫療等行業已積累一定數量的客戶,未來金山雲來自企業雲的收入佔比預計將進一步增加提升,長袍改善收入結構。
此外,得益於獨立雲服務商的定位,2020年金山雲新增的客戶包括知乎(ZH.US),聲網(API.US),虎牙(HUYA.US),Bigo,搜狗(SOGO.US)等衆多知名企業。
顯而易見,在數字化浪潮推動雲服務市場不斷增長的當下,金山雲的頭部效應正不斷釋放。
IDC發佈的《中國公有云服務市場(2020Q3)追蹤》報告顯示,金山雲穩居中國互聯網雲服務商前三。
(智通財經編輯:莊禮佳)