FX168財經報社(北美)訊 周四(3月25日),據知情人士透露,美國證券監管機構已對華爾街的空頭支票收購狂潮展開調查,并尋求有關承銷商如何管理相關風險的信息。
美國證券交易委員會(SEC)近日致函華爾街銀行,要求它們提供其特殊目的收購公司(SPAC)的交易信息。SPAC指的就是上市的空殼公司,它們籌集資金收購一家私人公司,目的是讓其上市,從而讓這些目標公司避開傳統的首次公開發行(IPO)。
SEC的信函要求銀行自愿提供信息,因此并未達到正式調查要求的程度。不過,這封信是SEC執法部門發出的,暗示這可能是正式調查的前奏。SEC希望了解SPAC交易費用、交易量以及銀行內部對交易的監管措施。SEC還詢問了有關合規、報告和內部控制的問題。
Refinitiv的數據顯示,SPAC已經成為華爾街近年來最大規模的淘金熱,今年SPACs在全球范圍內飆升至創紀錄的1700億美元,超過了去年的1570億美元。這種繁榮的部分原因是寬松的貨幣環境,各國央行注入了大量資金,而SPAC結構為初創企業提供了更容易的上市途徑,而且比傳統的IPO途徑受到的監管更少。但這種狂熱已經開始遭遇投資者更大的懷疑,也引起了監管機構的注意。
本月,SEC就已經警告投資者不要基于名人代言而買入SPAC股票,并表示正密切關注SPAC的信息披露和其他“結構性”問題。從去年開始創辦SPAC的人包括體育明星亞歷克斯·羅德里格斯(Alex Rodriguez)、沙奎爾·奧尼爾(Shaquille O’neal)以及億萬富翁投資者威廉·阿克曼(William Ackman)。他們都或多或少憑借著自己的名氣籌集到了大筆資金。SEC代理主席艾莉森·李(Allison Lee)表示,該機構看到“越來越多的證據顯示SPACs的風險因素,因為研究顯示其在多數投資者中的表現與炒作不符。”
根據斯坦福大學匯編的數據,投資者在2021年第一季度起訴了8家與SPACs合并的公司。一些訴訟指控SPAC及其保薦人在交易前隱藏了弱點。一旦SPAC與目標合并,這些保薦人就會獲得巨額收入。
SEC還可能擔心SPACs在收購資產前盡職調查的深度,以及巨額支付是否向投資者完全披露。此外,SPAC上市和宣布收購目標之間的內幕交易風險上升。
受此消息影響,CNBC SPAC50指數小幅下跌0.6%。
校對:夏洛特