智通財經APP獲悉，高盛發佈研究報告，維持海信家電(00921)“買入”評級，目標價由12港元上調至16港元。
報告中稱，公司與格力同屬冷氣機市場強勁增長的主要受惠者。公司增長持續快過行業均值，利用在發展商及商業渠道的優勢，即使在疫情爆發時仍從同業贏得市佔率。以往分體式冷氣機拖累收入增長及利潤率，預計隨着行業強勁增長及加價，收入將恢復增長，利潤率將復甦。
該行表示，公司2020-24財年每股盈測，由降12.4%至升17.5%不等，以反映成本上漲及在可變製冷劑流量(VRF)市場增長加快。預計公司去年收入升30.4%，純利則跌27%，今年則分別升13.3%及3.6%。
高盛認爲，公司未來兩至三季仍持續受惠海外市場需求，公司明顯有潛力獲重大估值重評，因海信日立對總純利佔較大比重，未來白色家電盈利能力正常化，以及潛在併購Sanden，或可進軍快速增長的電動車冷氣市場。