智通財經APP獲悉，瑞信發佈研究報告，將碧桂園服務(06098)目標價由84.31港元升13%至95.58港元，維持“跑贏大市”評級。
報告提到，公司去年純利增長61%至27億元人民幣，高於該行及市場預期，其中收入結構見改善，來自增值服務的收入佔比上升至8.8%。管理層的外部擴展能力令公司來自第三方項目的在管面積上升36%至8800萬平方米，同時來自母公司碧桂園(02007)的新項目貢獻減至35%。
該行表示，公司預計至2025財年，未來5年的年複合增長將會達50%，又預計2021-23年增速將會加快，管理層表示在經濟規模及使用更多科技下，未來毛利率走勢將會維持穩定。上調其2021-22年盈利預測14-17%，主要由於規模加大、來自新業務貢獻，以及更高的增值服務增長。