智通財經APP獲悉,瑞信發佈研究報告,將新奧能源(02688)目標價由115港元升13%至130港元,評級由“跑贏大市”降至“中性”。
報告中稱,公司去年核心盈利同比增18%至62億元人民幣,符合公司公佈第三季業績時的指引。零售天然氣量增一成,而新增接駁用戶跌4%至230萬,均符合預期,每立方米價差0.6元則略低於公司早前0.61元的指引。
該行表示,今年公司的指引爲核心盈利增逾15%,主要由銷量增逾15%、價差穩定,以及新增接駁用戶240萬帶動,派息比率指引則爲35%。
瑞信認爲,考慮到公司最新的指引,輕微下調其2021-22年每股盈利預測2至3%。該股股價過去6個月上升約6成,現價估值爲2021年預測市盈率17倍,高於同業的13至16倍。認爲應等待一個更好的入市機會。