智通財經APP獲悉，瑞銀發布研究報告，市場對微盟集團(02013)2H20業績反應過度後的良好切入點，維持“買入”評級，目標價由24港元調高至24.3港元，預計公司將加速SaaS業務收入的增長，包括智慧零售/餐飲業務的強勁增長和收購海鼎。
報告中稱，集團2H20SaaS增長達到預期，認爲在産品和戰略層面對SaaS開發的更清晰的願景(TSO，PaaS和全球化)。該行預計，今年SaaS收入將同比增68%，歸因于智慧零售的100%有機增長，智慧餐飲和零售的45%增長。公司稅前收入貢獻2.35億元人民幣。
該行認爲，市場反應過度，這是由于微盟集團2H20的廣告投放轉向KA客戶的結構性轉變以及在抖音上投放越來越多的廣告。鑒于微盟集團甚多的渠道流量，其商戶解決方案的增長前景仍然樂觀，收購策略及其在微信視頻號中的潛力，認爲到2021年，該業務的收入將同比增50%。
瑞銀表示，以集團TSO/PaaS爲核心策略;全球化可能帶來長期收入的增加該行感到公司對擴大其在SaaS中的領先地位有強烈的信心。除了進一步的KA客戶和垂直擴展外，集團還將專注于新增強其它業務模式的舉措：1)升級全鏈運營能力通過TSO解決方案可以將交通，工具和運營服務集成到商戶2)使用PaaS平台構建開放的生態系統爲KA客戶提供定制服務，並引入爲KA客戶開發應用程序的獨立軟件開發商3)加快全球化進程，幫助中國商戶走向海外。