智通財經APP獲悉,大摩發佈研究報告,將電能實業(00006)目標價由53港元降至48港元,評級“與大市同步”。
報告中稱,公司去年純利爲61.32億港元,同比下跌14%,較該行預測低11%,公司自2018年以來連續三年取得盈利下降。
該行表示,撇除英國遞延稅項調整產生的一次虧損7.8億港元、出售葡萄牙投資“Iberwind”的8億港元收益,及1.9億元匯兌虧損,估計公司去年持續盈利爲下跌12%。而公司表示經營現金流穩定於55.33億港元,同比上升3%。
大摩認爲,雖然匯兌環境改善,但因受監管資產的回報減少,公司的盈利前景預計會受壓。不過,由於其淨現金定位,估計公司今年的股息會維持穩定。