智通財經APP獲悉，花旗發佈研究報告，將長江基建(01038)目標價由49港元升4%至51港元，主要由於投資回報仍高於10年期美國國債，予“買入”評級。
報告中稱，公司去年純利盈利下跌30%，遜於市場預期，核心盈利下跌主要由於來自英國的延後稅項、英國鐵路項目及澳洲能源項目出現更高折舊及疫情影響等，扣除上述及疫情等影響，純利應同比跌7%，撇除匯率下跌收窄至少於5%。
報告提到，公司自上市以來派息一直上升，管理層也無意改變做法，撇除一次性項目去年派息比率75%，在提高派息方面仍有空間。
花旗表示，公司來自北部氣網及威爾斯及西部的公用服務，經常性溢利將會在今年下跌10%，主要由於需與監管機構商議重置回報議題，又指長建去年近一半盈利，將需要在2023年前重置，同時將今明年盈利預測調升7%-8%。