智通財經APP獲悉,野村發布研究報告,將舜宇光學(02382)目標價由168港元升14.9%至193港元, 評級由“減持”升至“中性”。
報告中稱,公司去年下半年毛利率26.2%,優于該行及市場預期的20.5%,主要由于手機攝像模組毛利率上升;淨利潤31.2億元人民幣(下同),高過該行及市場預期的26.3億及25.7億元。
雖然淨利潤主要由非經營溢利超過4億元帶動,並非明確優于預期,但考慮到其股價1月中至今跌5%,同期恒指升4%,以及上調手機攝像模組的預測。據觀察,公司正進行蘋果公司下半年iPhone鏡頭的資格認證程序,最樂觀的情況是有機會在下半年新iPhone中取得一小部分市場份額。