智通財經APP獲悉，野村發布研究報告稱，世茂服務(00873)去年業績勝過該行及市場預期，維持“買入”評級，目標價20港元。
報告中稱，公司去年收入增長1.02倍，銷售及行支開支，以及低稅率，抵銷了低毛利率影響，該行將今明年公司盈利提高1%及3%，以反映公司進取地提高在管面積目標等，相信現時公司估值仍被低估。
野村表示，公司在管面積在2021-23年有可能增長45%、95%及35%，在2023年末將會達5億平方米，合約面積將會增長50%、70%及30%，當中來自第叁方的面積占比將會在2023年提升至50%，部分增長也會來自並購。
該行認爲，增值服務收入占比提高，呈現跨越式發展。預計公司2020-23年，純利年複合增長將會達74%，爲覆蓋的物管公司中最高之一。