智通財經APP獲悉，大摩發布研究報告，維持新天綠色能源(00956)“增持”評級，目標價由2.26港元升至3港元
報告中稱，預計公司估值重評動力持續，預計其風電場最低資本回報率可維持10%，在風電及天然氣業務均有盈利增長空間，並認爲至今年中有望達成7%的股息收益率。
報告提到，在上市風電企業中，公司股本回報率屬最高，主要受惠高利用率及電價補貼。與其他國有電企不同，公司主要股東是河北省政府，沒有政治任務執行內地燃料組合改變。該行預計未來叁至五年，公司將維持其500至600MW風電産能增長，並不會降其10%最低資本回報率(同業龍源電力已表明會由12%降至7%)。
該行認爲，河北去年天然氣需求增幅屬全國首五大省份之一。公司有省內最大供氣網絡，正建立液化天然氣接收站以建立綜合天然氣業務，預計LNG接收站明年底投運，倘利用率上升，預計可達至高股本回報率。去年公司銷氣量增8.9%，高于全國平均6%水平。
大摩表示，公司主要風力發電商估值低于帳面值，其H股較A股折讓達75%，超100家AH股中折讓最大。今年1月其風力發電量同比升85%，意味去年12月有大量新産能增加，將爲今年盈利帶來強勁支持。