智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告,維持中國電信(00728)“增持”評級,目標價由3港元上調至3.5港元,將2021-23年資本開支預測下調2%-6%
報告中稱,公司在收入帶動下,去年第四季EBITDA較預期高出2%,同時今年資本開支同比增加2.6%至870億元人民幣,預期市場對此反應正面。
該行表示,管理層目標今年産業數字化業務收入可達到雙位數增長,但相信今年營運開支也會相應提升,預期EBITDA利潤率將收窄,但EBITDA預計仍有2%增長,管理層也估計今年盈利將有所上升。
對于中國電信(00728)擬發行A股,並將引入戰略投資者,大摩表示,回A將令未來一至兩年的每股盈利有所攤薄,但相信公司未來派息仍維持穩定。