智通財經APP獲悉,大和發布研究報告,將中國飛機租賃(01848)目標價由10.2港元下調31%至7港元,評級由“買入”降至“持有”。
報告中稱,公司昨日公布盈利警告,預期去年盈利將會減少60-65%至3.14-3.58億元,去年收入及經營利潤大致持平,同時現金水平也有輕微上升,純利減少主要由于投資損失以及Aviation Synergy Ltd撥備所致,同時也有約3億元的未實現外彙損失。
該行表示,雖然Aviation Synergy Ltd撥備只是一次性項目,但擔心其在未來持續取得虧蝕,尤其經曆疫情後,或者需要更多時間去複蘇。同時,現時公司約有5%機隊暫停飛行,低于行業水平,因公司主要集中內地市場,以及窄體機需求較大。