智通財經APP獲悉,野村發佈研究報告,將ASM太平洋(00522)評級由“跑輸大市”降至“沽售”,目標價由87港元上調13.8%至99港元,上調今年每股盈利預測9%,以反映更佳的訂單勢頭,由於憂慮毛利表現,調低明年盈測14%。
報告中稱,公司去年第四季收入爲49億元,高於集團的指引,並較該行及市場預期分別高10%及11%。預期集團的收入勢頭至今年第三季可維持強勁,因其外判封裝測試廠(OSAT)客戶在短缺情況下,仍持續積極地增加打線機產能。不過,毛利率及產品組合惡化,可能會侵蝕集團部分經營槓桿及盈利復甦。