智通財經APP獲悉,高盛發佈研究報告,將東亞銀行(00023)目標價由17.2港元上調至17.5港元,維持“中性”評級,將其2021-23年每股盈測分別升2%、2%及0%,以反映去年下半年淨息差較低,加上非利息業務增長強勁等。
報告中稱,去年下半年每股盈利較該行預測高3%,不過淨利息收入則較預期差9%,相關因素被非利息收入較高所抵銷,撥備前利潤則符預期,而開支也有較好管控。
該行認爲,公司未來潛在上行風險包括併購。東亞銀行是少數未被收購的本地銀行,而併購或會帶動估值擴張。另一方面,內地零售市場份額提升也是潛在上行因素,假如較快轉向利潤較高的內地零售業務,有望推動短期盈利表現。而潛在下行風險則包括:信貸轉差及宏觀經濟放慢等。