智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告,將希慎興業(00014)目標價由33.2港元上調12%至37.2港元,重申“買入”評級。
報告中稱,受到疫情影響,公司去年核心盈利下跌18.4%至21.1億元,低于該行預期4.4%。公司是繼九龍倉置業(01997)後,第二大較偏重奢侈品銷售的公司,其零售租戶銷售跌幅與香港整體零售市場接近,主要由于社交距離措施及缺少旅客來港所致。
該行相信,今年口岸有機會隨時重開下,相信今年希慎旗下零售租戶銷售有機會出現同比雙位數增長。同時公司現時股息率良好。但報告又提到,公司在2020年全年發行了64億元債務和106.6億元永續證券,但同時將會增加其利息支出,並部分抵銷潛在奢侈品複蘇帶來的正面影響。