FX168財經報社(香港)訊 中美科技冷戰的背景下,臺灣2020年經濟成長率30年來首超中國大陸,臺灣半導體供應鏈成為最大贏家。近期全球車用芯片短缺,多家汽車企業被迫減產,各國政府都向臺灣當局尋求援助,促使臺積電面臨訂單過剩的現象。美國在尋求汽車與智慧型手機的芯片同時,也邀請臺積電制造F-35匿蹤戰機芯片。
臺積電各家工廠目前都日以繼夜趕造芯片,但仍無法滿足全球各大行業的市場需求。臺積電今年資本支出將達到280億美元,資金主要投入位于臺灣南科的3奈米新廠房,還有將在今年動工的美國亞利桑那州鳳凰城5奈米新廠房。美國從汽車、iPhone、谷歌數據中心、電信設備、游戲機等都尋找臺積電供應芯片外,目前國家安全部分也依賴著臺積電。美國F-35匿蹤戰機的芯片也委托由臺積電制作,這與美國將中芯國際列入黑名單的情況來比較,能說是截然不同的待遇。
車用芯片短缺之際,臺積電經濟部門負責人王美花解決美國問題外,也要致力于幫助來自德國的請求。德國經濟部長在今年1月致函給臺灣當局,請求協助與臺積電等企業溝通,優先制造車用芯片。美國總統拜登的經濟顧問迪斯(Brian Deese) 同樣致函,國家安全團隊也已經直接與臺灣半導體制造商聯系。外界猜測是與臺積電接觸,但臺媒CTWANT聯系臺積電查證,截稿前臺積電都尚未給予任何回應。
普薩基在白宮例行記者會中間接證實,在中國考慮停止稀土出口的消息傳出后,拜登將簽署行政命令,指示國家安全和經濟團隊優先審查稀土、半導體、高容量電池及醫療用品等關鍵供應鏈,未來檢討工作還會擴大至不同領域,包括國防、公共衛生、能源及運輸工具生產等,旨在確保不友善或關系不穩定的國家,將無法使供應鏈成為武器,用以對付美國。普薩基表示,該任務已經在著手處理,盡管不是馬上就能執行,但很快就會公布。
中美貿易戰是臺積電在鳳凰城設置新廠房的關鍵原因,而隨著中美經濟日益脫鉤,臺積電將新廠房目標設為美國客戶,具備強烈的商業發展意義。去年臺灣經濟成長率30年來首次超越中國大陸,其中原因就是對芯片的強勁需求,另個則是臺灣對新冠疫情的良好控制。臺灣免受新冠疫情沖擊,也意味著半導體供應鏈能維持穩定運作。
臺積電和富士康都在去年第四季度、去年全年實現創紀錄的營收,而這些企業都因著供應鏈從中國撤出的浪潮受益,這不但增加臺灣在智慧型手機、智慧中心伺服器、汽車等產業供應鏈的重要性,更提升臺灣當局的外事形象。
談到臺股走勢,統一證券分析稱,農歷年后臺股展開補漲行情,上周指數更是起漲538點,再創下歷史新高紀錄。考量到疫苗持續接種,歐美疫情趨緩,加上美國刺激方案可能通過,各國央行都維持寬松的基調,國際股市資金充足,有利于臺股指數維持盤堅走勢。選股建議可多留意半導體、IC設計、漲價概念股、蘋果概念股、工具機、汽車零組件及高爾夫等財報利多,以及今年第一季度展望佳的業績題材股。
適逢牛年,施羅德投信稱臺股是機會與風險并存的市場,投資難度大幅攀升,投資者擔心遇到股市泡沫,同時也擔憂會錯過最佳時機,建議以收益債券作為核心防護,加上主題股票有效參與,兩者結合成的多元資產來進行靈活調配。
技術面來看,臺股在年后大漲創下新高,目前指數位于各期均線上方,短期均線已經翻揚,而且中長期均線持續多頭排列趨勢,下行支撐強勁。再加上KD指標位于低點黃金交叉向上,短線有利多方走勢。