智通財經APP獲悉,大摩發佈研究報告,將騰訊(00700)目標價由720港元調高13.9%至820港元,維持“增持”評級。
大摩估計,到2024年,全球手機遊戲整體潛在市場(TAM)的複合年均增長率爲15%,達到1670億美元,較該行不足一年前的預測1190億美元高4成。該行認爲,騰訊卓越的開發及發行能力,在未來2至3年有助其捉住機遇。
報告中稱,到2024年,騰訊的手機遊戲收入將達到3040億元人民幣,意味2020至2024年的複合年均增長率爲20%,而此前預測爲18%。這主要由中國業務複合年均增長率預計維持穩定在15%,而海外業務複合年均增長率高於40%帶動。
基於全球機遇,該行上調對騰訊手機遊戲收入及利潤前景預測,最新目標價820元相當於2022年非國際財務報告準則市盈率34倍。