智通財經APP獲悉,Cowen表示,在後疫情時代,移動支付的加速發展有望爲雜貨零售帶來190億美元的收入機會。盡管去年數字銷售加速增長,但77%的受訪者預計,2021年電子商務在總收入中所占的比例將進一步增長,盡管與2020年相比增速加速將放緩。
報告稱,藥房、雜貨店等零售店的潛在市場總額超過2萬億美元,現金仍占該部分銷售額的40%至50%,而美國個人消費支出總額的平均比例約爲12%。
雖然“水漲船高”,但Cowen預計,PayPal(PYPL.US)是所有移動支付公司中最大的受益者,Visa(V.US)和萬事達(MA.US)的機會都落後于它。
該行表示,由于擁有綜合支付解決方案(軟件+支付),可以看到越來越多支付處理公司尋求大規模收購軟件平台的機會,更不用說它們獲得了更高的估值。
另外,約78%的餐館經營者表示,他們計劃增加對專有解決方案的投資——這明顯優于第叁方平台。Cowen指出,綜合POS供應商如Square (SQ.US)就在內部開發的在線訂購解決方案上取得了巨大的成功。至于銀行卡以外的業務,商戶顯然願意接受Google Pay、Amazon Pay以及After Pay和Affirm等先買後付的解決方案,不過該行仍然認爲PayPal將處于領先地位。盡管公司在非可自由支配的垂直領域的滲透並不深入,但其相信自己能夠實現超過20%的中期收入增長。
至于餐飲業務方面的受益者,Cowen認爲,疫情加速了外賣訂購的結構性趨勢,這一趨勢將持續下去(因爲近期用戶對安全的關注轉變爲對便利性的關注)。在這方面,它更青睐“具有數字優勢的品類領先者”——尤其是Chipotle Mexican Grill(CMG.US)、達美樂披薩(DPZ.US)、Wingstop(WING.US)和星巴克(SBUX.US)。
而在線食品雜貨領域,沃爾瑪(WMT.US)和塔吉特(TGT.US)正引領着全渠道革命,該行表示:“他們巧妙地將實體店業務和數字渠道結合起來,打造出引人注目的用戶粘性。兩家公司的管理團隊都采用了多種不同的經營模式,並從實現令人印象深刻的渠道增長、市場份額增長,並在通貨再膨脹中獲得了回報。”