智通財經APP獲悉,野村發佈研究報告,將農業銀行(01288)目標價由3.53港元升至3.54港元﹐相當預測今年市賬率0.51倍,維持“買入”評級。
該行調整對農業銀行(01288)的盈利預測,其中去年調升4%,明年則降低2%,以反映不良貸款撥備正常化,至於今年盈測大致保持不變。
該行表示,最新預測農行去年盈利下跌5.6%、今年可增長8.9%,及明年增長11.2%,意味去年第四季盈利呈“V型”反彈(包括優先股股息影響同比升4%,撇除則升28%)。
另外,因經營環境改善,野村預計農行去年至明年的淨息差分別爲2.04%、2%及1.99%,而貸款增長預計爲12%、11%及10%,反映中國貨幣政策持續正常化,未來將較少刺激及政策放鬆。