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富瑞:上調金山軟件(03888)目標價31%至76港元 預計WPS將成爲未來收入驅動力

發布 2021-1-25 下午09:54
© Reuters. 富瑞:上調金山軟件(03888)目標價31%至76港元 預計WPS將成爲未來收入驅動力

智通財經APP獲悉,富瑞發佈研究報告,予金山軟件(03888)“買入”評級,目標價由58港元上調31%至76港元。

報告中稱,金山軟件(03888)在辦公應用程序領先地位和數字化加速的推動下,能夠抓住機遇並釋放WPS和金山雲的價值,預計WPS將成爲未來的收入驅動力,並相信該業務收入將在2021年第四季度超越線上遊戲。

富瑞預期,2020年第四季總收入按季升5%至14.6億元(人民幣.下同),當中WPS收入按季升21%;線上遊戲收入按季跌8%。WPS收入在未來幾年可維持每年30%的增長,預計WPS對整體收入貢獻將由2020年的42%上升至2021年的48%。

另外,富瑞對金山雲今年的前景樂觀,主要由於高端客戶增長、特定行業的垂直滲透,以及政府、金融和醫療行業對企業雲的貢獻不斷提高,預計毛利率將可提升。

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