FX168財經報社(香港)訊 美國新任總統拜登宣誓就職頒布多項行政命令,臺灣萬寶投資顧問蔡明彰強調美國和全球股市將沒有蜜月期,美股起漲創下新任總統當選后美股表現最佳的紀錄。但臺股受到本土新冠疫情沖擊,未隨著美股應聲起漲,外資涌進臺積電也帶不動大盤走勢,絕大多數臺股股票都呈現下跌趨勢。
臺灣面臨本土新增病例擴散,臺股也正受到逢高調節賣壓的影響,臺灣加權股價指數回測,外資超賣臺幣215.45億元。分析師指出,大盤獨自靠著臺積電難帶動投資者買氣,短期有價量背離疑慮,需先觀察疫情發展和拜登就職演說再調整投資部位。值得關注的是,5G和電動車成為臺股成長的新領域,IC設計公司聯發科(MediaTek)也推出新款5G旗艦芯片天天璣1200。聯發科無線通訊事業部總經理徐敬全指出,今年5G手機市場將倍增,預期5G手機將自去年的2億支增加至5億支。天璣1200采用臺積電6奈米制程,特別針對中國高鐵和游戲等顧客使用情景做出創新。
談回美股和臺股之間聯系,蔡明彰表示美國前總統特朗普在就職前,美股起漲幅度6%,而正式就職后100天就再漲5%。拜登自當選到正式就職,美股已經起漲13%,顯然沒有留有蜜月期,將進入漲多整理。拜登提名的候選財政部長耶倫在聽證會表示,推動大規模刺激方案,卻又表達不支持弱勢美元的矛盾立場。市場解讀希望將美元匯率維持在相對較低且穩定的區間,耶倫聽證會已經描繪出未來美元走勢的藍圖。
蔡明彰表示,通過1.9萬億美元的刺激方案前,美元仍然處于跌勢,但通過后美元將不再呈現走弱,反而處于某個反彈的區間。去年臺幣漲幅為5.61%,是近三年以來最強,同時也拉動臺股資金行情,市場原本普遍認為今年臺幣將再度提升,但是目前看來,這恐怕需要加以修正。第一季度臺幣仍然看漲,第二季度因美國大規模刺激方案通過,臺幣將小幅回跌,下半年將落入區間盤整。
至于臺股,蔡明彰解釋說:“臺股將從急牛變成慢牛,取而代之的是景氣行情主導臺股,狂熱資金派對將推高估值,在源源不絕的資金投入下,高本益比似乎相當合理,造成投資者偏好高本益比,但不買進低本益比個股的特殊現象。臺股的資金行情將會褪色,對做夢講故事的股票打擊最大,電動車肯定是今年全球股市的選股主軸,但也要注意股價的合理性。”
彭博社撰文評點特朗普執政期間的全球股市動向,指出他確實做到對中國采取更具對抗性的強硬措施,而這幫助臺灣股市成為全球最佳股市。中美科技貿易戰下,臺灣股市成為最受益的市場,而無論特朗普任職期滿后將如何發展,臺灣股市和半導體巨頭臺積電的前景都是樂觀的。
自特朗普2017年1月20日就職至今,臺灣加權股價指數(Taiex)依照美元計算漲幅達到驚人的92%。這也就意味著,臺灣股市是彭博追蹤的93個全球指數中表現最好的,遠遠超過MSCI所有國家世界指數的53%。臺積電占臺灣加權股價指數的近2/3,特朗普執政期間依照美元計算暴漲近300%。特朗普試圖阻礙中國建立國內芯片產業的計劃,更將中芯國際列入制裁黑名單,鞏固臺積電在全球芯片制造領先的態勢。再加上新冠大流行期間,市場對智能手機和計算機的需求增加,促使全球芯片短缺,這也進一步為臺積電帶來豐厚的收益。
就美國持續歡迎臺積電前往美國設置廠房,藍濤亞洲總裁黃齊元也分析道,臺灣去年GDP是6350億美元,以臺灣目前市值5360億美元,再漲20%就能超過臺灣GDP。換言之,臺積電比臺灣股市來得更值錢。他補充道,按照美國總統特朗普的邏輯,半導體等同于戰略武器,也等同于是制衡中國的利器。而在中國的眼中,臺積電可能比臺灣更具備戰略價值,有著臺積電就不需要害怕美國,因為連英特爾都向臺積電求救,中國再也不擔心被美國卡著脖子。
臺股個股焦點:
聯發科(MediaTek)推出新一代 5G 旗艦晶片天璣 1200 系列,獲小米旗下品牌Redmi率先采用,雙方將合推首款旗艦級游戲手機,同時與知名手游王者榮耀,透過軟硬體設計,提升玩家體驗;由于電競手機向來為高通(Qualcomm)市場,聯發科此次透過軟硬合作,并整合自家5G平臺,也等同向對手宣示,將進逼電競領域。
代工大廠仁寶(Compal Computer)近年持續擴大非個人電腦事業比重,宣布攜手臺灣微軟和通路商杏豐(Sinphar Pharmaceutical),推出Pixsee AI智慧寶寶攝影機,首度跨入科技育兒市場