智通財經APP獲悉，臨牀階段生物製藥公司天演藥業(Adagene Inc.)向美國證券交易委員會(SEC)提交招股書，擬以“ADAG”爲交易代碼在納斯達克上市。目前尚未披露計劃發行股數和發行價格區間。
高盛、摩根士丹利、傑富瑞和華興資本將擔任IPO承銷商。據市場消息，天演藥業計劃通過IPO募資2億美元。
主營業務
天演藥業是一家生物抗體藥物研發商，致力於開發新一代治療性和診斷用抗體技術的藥物，通過自主研發的智能抗體技術，可設計並生成出人類所需的抗體，並降低了開發治療性抗體的相關成本。
天演藥業自主開發了動態精準抗體技術，建立了全球最大的多樣性動態精準抗體庫(DPL Platform)，以及全球首個融合了精準計算設計與實驗構造並集酵母和噬菌體於一體的高通量篩選平臺。
DPL是天演藥業基於人工智能、計算生物學、生物信息及基因工程技術自主研發設計的萬億級(10^12)動態精準全人源抗體庫，它所產生的先導抗體同時具備優異的生物學功能與成藥性，大大加快了抗體藥物的穩定細胞株及下游生產工藝的開發。
以下圖表展示了天演藥業在臨牀或IND啓動階段的每個項目在各個國家的進度:
數據來源：天演藥業招股書
融資歷史
2014年12月，天演藥業完成A輪融資，募集800萬美元資金。投資機構包括國際知名投資者富達(波士頓)生物科技基金、富達亞洲風險投資、以及藥明康德創投基金。
2016年1月，天演藥業完成B輪融資，募集2800萬美元。這一輪由金浦健康基金領投，F-Prime Capital(原富達生物科技基金)、斯道資本 (原富達亞洲風險投資)、藥明康德創投基金繼續跟投，新世界信息科技有限公司(New World TMT)作爲新的投資方參與此輪融資，華興資本則是天演藥業唯一的融資顧問公司。
2018年3月，天演藥業完成5000萬美元的C輪融資，由紅杉資本中國基金領投，新世界信息科技有限公司、中航信託、King StarCapital、歌斐資產等跟投。
2020年1月，天演完成6900萬美元的D輪融資，由美國泛大西洋投資集團5000萬美元領投。至此天演藥業已先後在資本市場籌集了超過1.5億美元的資金，公司估值接近7億美元。
財務數據摘要
2018年、2019年及截至2020年9月30日的前9個月，公司淨虧損分別爲1430.3萬美元、1667.8萬美元、2981.5萬美元，歸屬於普通股股東的基本和攤薄每股虧損分別爲0.94美元、1.10美元和1.89美元。
同期，該公司研發支出分別爲1608.1萬美元、1621.2萬美元和2356.8萬美元。
募資用途
公司打算利用此次發行的淨收益95％用於推進候選藥物的試驗，其中約26％的資金用於ADG106第一階段試驗和第二階段試驗的進展；26％的資金用於ADG126和ADG116；43％用於公司的技術和平臺開發以及臨牀前候選藥物的開發。剩餘約5％用於營運資金和其他一般公司用途。
股權結構
截止至最後可行日期，該公司聯合創始人、董事長兼CEO羅培志博士持有公司23.5%的股份。
其中香港聯交所上市公司藥明康德(02359)通過子公司持有10.8%的股份。
