智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告,重申港鐵(00066)“買入”評級,基于預期公司在未來五年將會在物業發展上取得強勁盈利。2020-22財年盈利預測上調6%-27%,以反映2020年度的上行趨勢,目標價由48港元上調至51港元。
報告中稱,雖然港鐵(00066)發盈警,但其2020財年核心盈利約58億元,好過該行預期,主要是受到好過預期的經常性業務所帶動,而物業盈利取得55億元,略好過該行預期的52億元。
該行表示,雖然2020財年盈利減少,但基于其強勁的資産負債表,該行預期港鐵會維持穩定的每股派息。最近成功推出大圍站上蓋項目“柏傲莊”、即將推售的日出康城項目“LP10”及黃竹坑項目,將爲其帶來可見的盈利前景。
同時,一旦疫苗被廣泛應用,港鐵的鐵路營運將會是主要的受惠者,因爲由于乘客量減少令鐵路營運在2020年度成爲核心盈利的主要壓力,並造成租金收入業務取得虧損。