FX168財經報社(香港)訊 剛過去的2020年中，中國傳統投資者紛紛涌向基于區塊鏈的加密貨幣。從歷史上來看，中國投資者更傾向通過投資股票、基金和房地產來將其資產放置在美國市場，但Tech Node中有多位內部人士都表示同意，虛擬資產已經逐漸替代成為主流。分析師也指出，中美政治轉變是關鍵原因，投資者對中美貿易的緊張局勢加劇感到擔憂，也開始害怕科技貿易戰將促使自身資產遭到凍結。
摩根大通首席執行官杰米·戴蒙(Jamie Dimon)在2017年將比特幣稱為欺詐，傳統機構投資者曾認為加密貨幣是大膽且愚蠢的投資，促使聲譽不佳的比特幣奠定波動性大的利基市場。摩根大通在2020年時卻開始提供用于銀行服務的加密貨幣，其分析師做出長期預測稱，比特幣的價格可能會達到146,000美元。2020年比特幣實際價格暴漲至20,000美元，2021年1月9日時更短暫達到41,000美元門檻。撰寫本文時，比特幣價格來到36,500美元附近。
Tech Node援引業內人士所指，中國傳統投資者在2020年涌向加密貨幣，并將其視為更安全的資金存放地。中國投資者過往傾向于投資股票基金和房地產，認為美國是一個成熟且具有流動性的市場，對公司結構的控制也相對嚴格，對資本利得稅也較低，這使得其成為世界財富的熱門目的地。但隨著中美貿易戰加劇，總部位于香港的中國加密貨幣資產管理公司Babel Finance首席執行官兼聯合創始人Flex Yang指出，高收入的中國投資者目前正在將加密貨幣視為資產的避風港。
Flex Yang稱：“我們的公司在去年3月以后就注意到，中國富有的投資者對公司服務的需求增加。政治是促使投資者轉變的關鍵原因之一，中國在與美國的緊張關系加劇后，投資者似乎對美國的政治環境感到擔憂。以前，他們認為在美國凍結資產是不可能的，現在機會卻增加至百分之百。”
總部位于美國的加密分析公司Chainalysis則在去年8月份發布報告顯示，截至2020年6月的12個月中，約有500億美元的加密貨幣從東亞轉移到海外賬戶。Chainalysis發言人解釋說：“中國是東亞投資活動的重要組成部分，這500億美元至少會有一部分是屬于資本外逃。”
全球交易量最大的加密貨幣交易所OKEx金融市場主管Lennix Lai同意，加密貨幣在去年引起中國富裕人士和機構投資者的更多興趣。他表示，投資者開始質疑金融業的集權化，特別是考慮到全球兩個最大經濟體之間脫鉤的可能性。他也提出SWIFT系統為例，該系統是基于美元的跨境資金轉移。他說道：“目前在中國有很多討論和傳言，這種對美元的依賴可能危及中國的資金流動。”
新加坡加密資產托管公司Onchain Custodian的首席運營官El Lee則指出，對美元的擔憂是比特幣價格暴漲的原因之一，但并不是主要原因。他說道：“如果是這種情況，我們將看到客戶將其法定貨幣的80%轉換為比特幣。新產生的投資興趣主要是由想要分散投資組合的投資者，以及看到加密貨幣投資機會的投資者所推動。去年，世界各地的中央銀行和金融巨頭都開始認可加密貨幣，這使得比特幣在主流投資者中擁有更高的信譽。”
中國目前正在致力于推動數字人民幣項目，而國際貨幣基金組織(IMF)、歐盟和部分國家政府都已經開始發展數字和加密貨幣。Lennix Lai指出，這些舉措旨在朝著更強大的分散式系統發展趨勢前進，該系統不受到少數利益者的控制。她也補充道：“2020年，非加密貨幣公司也對比特幣和其他貨幣進行投資，受到媒體廣泛的關注。”
由于近期比特幣暴跌引發投資者擔憂泡沫將來臨，促使許多知名長期投資者都發表意見。歐洲央行行長拉加德在接受采訪時也表達出自身觀點，她說道：“對于那些原本認為比特幣會成為通用貨幣的投資者，我只能說非常抱歉，但無可否認這是種資產，而且是高度投機的資產。比特幣從事了一些有趣且搞笑的業務，而且他們應該為促進洗錢的犯罪活動受到譴責。任何漏洞都需要彌補，我們必須有法規，因為如果為比特幣設置逃生路線，他們會毫不猶豫地選擇踏上那條路。根據目前最新的報告顯示，未來將會有數字歐元的出現，我們希望這不會超過五年時間。”
比特幣在1月8日創下歷史新高41,941美元，促使其市值超過7,700億美元，截至2020年其驚人漲幅已經超過300%。比特幣成為投資市場最熱門的話題，有部分投資者抱持著懷疑態度，稱其為泡沫之母。另部分的投資者則認為，加密貨幣的價格可能將上看50萬美元。美國億萬富翁庫班(Mark Cuban)將比特幣投資和博弈進行比較，他表示：“比特幣仍然是場賭博，其可能會漲到15,000美元，也可能跌至零，甚至這兩者可能會在同一天里出現。加密貨幣市場的當前狀況使我想起互聯網泡沫，而比特幣可能是幸免于潛在崩潰的資產。”
庫班建議在將比特幣加入投資組合前，能先考慮比特幣的投資風險，認為比特幣的投資金額只能是能承受的最大損失額。他補充道：“如果你是真正的投資冒險家，并且真的想要嘗試看看，你可能可以將儲蓄的10%并將其投資比特幣或是以太坊，但如果你確定要這么做，就必須假裝自己已經虧損。而如果你正在尋找如何安全地投資比特幣，理財規劃師也會在建議你做出比特幣投資前猶豫不決。”
來自中國和東南亞的跨境加密貨幣流量的另個重要來源是加密貨幣礦工，劍橋大學另類金融中心研究表明，截至去年4月，中國約占全球加密貨幣采礦活動的65%。礦工需要將其新鮮鑄造的加密貨幣轉換為法定貨幣，以支付電費和工資單之類的賬單。根據Chainalysis的說法，他們更傾向于將比特幣轉換成穩定幣，然后再將其轉換成美元等法定貨幣。穩定幣更容易轉換為傳統貨幣，并且更能抵抗加密貨幣市場的波動。
盡管中國投資者已經將投資組合趨向于美國市場，但Chainalysis研究發現，中國投資者對泰達幣(Tether)的偏好高于其他與美元掛鉤的穩定幣。該機構分析過去12個月中將比特幣轉換為穩定幣，再轉換成法定貨幣的情況，從中國轉換過來的比特幣都用于泰達幣的購買，而在韓國和日本，大部分則直接轉換成當地法定貨幣。