智通財經APP獲悉,瑞信發佈研究報告,將馬鞍山鋼鐵(00323)評級由“中性”降至“跑輸大市”,目標價由2港元下調至1.9港元,並調低集團今明兩年盈利預測分別10%及9.5%,以反映鐵礦石成本上漲令毛利率假設削減。
報告中稱,雖然扁鋼需求增加,但鐵礦石價格上升令馬鋼(00323)的毛利率不斷下滑。該行預期,工業活動持續復甦將對集團今年下半年的產品銷售有利,不過隨着鐵礦石價格上升,看不到鋼鐵廠盈利有更多的上升潛力,估計鐵礦石價格走高將繼續損害集團的毛利率。
智通財經APP獲悉,瑞信發佈研究報告,將馬鞍山鋼鐵(00323)評級由“中性”降至“跑輸大市”,目標價由2港元下調至1.9港元,並調低集團今明兩年盈利預測分別10%及9.5%,以反映鐵礦石成本上漲令毛利率假設削減。
報告中稱,雖然扁鋼需求增加,但鐵礦石價格上升令馬鋼(00323)的毛利率不斷下滑。該行預期,工業活動持續復甦將對集團今年下半年的產品銷售有利,不過隨着鐵礦石價格上升,看不到鋼鐵廠盈利有更多的上升潛力,估計鐵礦石價格走高將繼續損害集團的毛利率。